中国の株式相場が急上昇していることで、同国のクオンツヘッジファンドへの圧力が強まっている。
事情に詳しい複数の関係者によれば、マーケットニュートラル戦略の一環として指数先物をショートしていたクオンツファンドは、中国の主要株価指数が９月30日も大幅上昇したため、さらなるマージンコール（追加証拠金請求、追い証）に直面した。
証券取引所で注文処理に
障害が発生し、ファンドによる資金調達が困難になった先週27日に比べれば、マージンコールの規模は全般的に小さかったという。関係者は情報が非公開であることを理由に匿名を条件に語った。
関係者によると、一部のファンドは規制当局に対し、マージンコールに応えるにはさらなる時間が必要だと非公式に伝えた。これらファンドが直面する圧力の大きさを浮き彫りにするものだ。清算による打撃を回避するために期限が延長され、その期限内に最初のマージンコールに応えることができたファンドもあったという。
マーケットニュートラル戦略の下、個別株をロングにする一方で株価指数先物をショートにする商品は先週、リターンが３－５ポイント押し下げられたと関係者は話した。今年２月に中国株が大幅安となった後、これらクオンツファンドの運用成績は
回復傾向にあったが、またも後退を余儀なくされた。
中国本土株の指標、ＣＳＩ300指数は27日からの２営業日で計13％上昇。２営業日の上昇率として2008年９月以来の大きさとなった。
原題：
Quant Hedge Funds Face More Margin Calls as Chinese Stocks Surge（抜粋）
