勢力図変わる半導体株、東エレク17％安が映す「ＡＩ」「最先端」の壁

東エレク株低迷の背景には、相対的にＡＩ成長の恩恵を受けにくい企業への依存度の高さがある。
　サムスン電子の半導体部門の営業利益は4－6月期末時点で約40％となっている。
　東エレクは7月末、今期（2026年3月期）営業利益計画を従来比20％以上減額した。
　地政学やレピュテーション（評判）リスクも同社の業績と株価の先行きに暗い影を落とす。
東エレクの元社員を含む3人がＴＳＭＣの機密情報を持ち出した疑いで、台湾の検察当局から起訴されるニュースもあった。
　英ブルーボックス・アセット・マネジメントでポートフォリオマネジャーを務めるウィリアム・デ・ゲイル氏は、東エレク、10年先ロードマップで成長－河合社長「中国との差は拡大」アドテスト、決算好調も通期計画は市場予想未達の見方－株もみ合いサムスン電子の半導体業界のインフラを支えている点が日本企業の強みだとしつつ、当面はＡＩ単体の銘柄ではなく、「業界全体のトレンドに乗る銘柄だと分析する。