オルタナティブ資産運用会社
アポロ・グローバル・マネジメントは、同社の最新プライベート資産ファンドに３年間投資すればボーナスを支払うという珍しい提案を行っている。富裕層投資家を引き寄せ引き留めることが狙いだ。
アポロが昨年設定した「Ｓ３プライベート・マーケッツ」ファンドの目論見書によると、投資家が支払わなければならない総経費の割合は6.6％と、一見すると異常に高い。
しかし、事情に詳しい関係者によると、早期に投資し少なくとも３年間保有すれば、３％のボーナスを受け取ることができる。
さらに、リターンが一定の水準を上回った場合に運用報酬を徴収する同種のファンドと異なり、成功報酬を請求しない。このため、アポロの新ファンドの総コストは市場平均に近いか同程度になる。
一部の運用会社は、このような手数料体系を提供しているが、Ｓ３プライベート・マーケッツのような「半流動的」ファンドでは珍しい。この種のファンドは投資家に月次または四半期ごとの引き出しオプションを提供する。
アポロはこの新しい仕組みを活用して、超富裕層だけでなくより幅広い富裕層顧客を獲得し、手数料収入につなげようとしている。
これまでのところ、富裕層投資家は推計150兆ドル（約２京2482兆円）に上る資産のほんのわずかな部分しかプライベート市場に投資しておらず、
ブラックロックや
ステート・ストリートは、一般の投資家にオルタナティブ資産への投資を促している。
原題：
Apollo Offers Private Investors Fee Bonus to Lock Up Capital（抜粋）
